¿Qué es backwardation y contango?

Backwardation y contango son términos que se utilizan para describir la forma de la curva de futuros de una materia prima. Backwardation es cuando el precio de futuros de un producto básico es más bajo para cada mes sucesivo a lo largo de la curva, lo que resulta en una curva de futuros invertida.

¿Por qué no reconocer los mercados de contango y backwardation?

No reconocer los mercados de contango y backwardation puede ser la receta para el desastre y causar pérdidas considerables. En el libro “Derivatives Handbook: Risk Management and Control”, los autores analizan el caso de la empresa alemana Metallgesellschaft, que en 1993 perdió más de mil millones de dólares operando futuros.

¿Qué es la “backwardation”?

Es lo que se conoce como ‘backwardation’ y es la copa Jules Rimet de la Opep, cuando el petróleo escaso se vende de inmediato para consumo, mientras los barriles futuros pasan a ser ahora más baratos.

¿Qué es backwardation y cotango?

Los dos términos Backwardation y Cotango, pueden ser utilizados para descubrir la senda de evolución de los precios futuros, desde los contratos más próximos a vencimiento hasta los más alejados. Un mercado que se encuentra en una situación de Cotango es caracterizado por presentar un crecimiento progresivo en los precios